企业物流营运资金管理(doc)
企业物流营运资金管理
第一节 营运资金的管理策略
（一）营运资金的概念：营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。营运资金管理是指企业在营运资金政策指导下实施的对营运资金的管理，又称短期财务管理。
（二）营运资金管理的目标：（1）实现企业价值最大化 （2）保持充足的流动性 （3）使财务风险最小化
营运资金的特点：（1）营运资金的周转期短（2）营运资金的实物形态具有易变现性 （3）营运资金的数量具有波动性 （4）营运资金的来源具有灵活多样性。
（三）营运资金的筹资组合策略：（1）正常的筹资组合 书本P223 图6-1 （2）冒险的筹资组合 书本P224 图6-2 （3）保守的筹资组合：书本P224 图6-3
（四）营运资金的持有政策：（1）适中的营运资金只有政策 （2）冒险的营运资金只有政策 （3）保守的营运资金持有政策
第二节 现金管理
（一）持有现金的动机与现金管理的目标：（1）持有现金的动机---交易动机、预防动机、投机动机 （2）现金管理的目标：流动性强的资产，其收益性较低，企业现金管理的目标就是要在现金的流动性和收益性之间做出抉择，力求做到既保证企业交易对现金的需要，以降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，提高现金使用效率，获取最大的长期收益。
（二）最佳现金持有量：（1）存货模型 书本P232~234 图6-5 例题6-1 （2）成本分析模型 书本P234~236 例题6-2 （3）因素分析模型 书本P236 例题6-3
（三）现金的收支管理：（1）加速现金收款采取的措施：a）集中银行b）锁箱系统（名词解释）：是通过在各主要城市租用专门的邮政信箱，以缩短从收
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