企业财务预警管理研究
序 言 世界经济一体化步伐正在加快，随着我国加入WTO和社会主义市场经济体系的逐步建 立和完善，企业所面对的国内外竞争日趋激烈，面临的内外部环境更加复杂。如何适应 环境的变化，提高抗风险能力成为摆在企业管理者面前的一个现实而严峻的问题，传统 的管理理论和方法遇到了挑战，要想在竞争中立于不败之地，我们必须不断进行管理创 新。在这种形势下，预警管理作为一种解决上述问题的创新理论，它的重要性日益突现 出来，而国内外有关人士的探索和当代信息技术的发展为我们对建立企业预警体系的研 究提供了理论和技术上的支持。 企业是一个复杂的系统，由许多子系统构成，包括研发、供应、生产、营销、人力 资源、战略管理、财务管理和后勤管理等众多子系统，每个子系统既相对独立又相互联 系。建立企业预警体系如何找准切入点，由此洞察其他各个子系统，最终把握企业整体 ，决定着研究的成败。综观国内外研究成果，其研究的切入点往往是企业营销和财务管 理。经过深入研究和思考，我们认为预警的最大特点是事前控制和量化管理，而从量化 管理的角度考虑，财务管理最为可行，因而选择了财务预警为突破口。 本报告的研究主要有如下特点： （1）在研究宗旨上，强调了理论与实践的密切结合。 以往国内外有关人士的研究更多局限于理论上的探讨，而如何具体应用到企业管理 实践则涉及不多。本次研究紧密结合企业实际，对预警理论如何应用于企业管理做出了 许多有益的探索。 （2）在研究方法上，强调了实证调查和逻辑分析。 进行了大量的现场调研，所涉及的企业涵盖机械、交通、轻工、冶金、汽车和煤炭 等行业，从中收集了大量的一手资料。对于收集到的资料采用了一系列系统的研究方法 ，包括流程分析法、结构分析法、比率分析法、趋势分析法、现场调查法和专家咨询法 ，以支持研究结论。 （3）在研究成果上，搭建起了财务预警体系的框架。 研究报告共分三大部分，其中第一部分属于绪论，介绍了企业预警和企业财务预警 的基本理论和方法；第二部分为财务预警实务，介绍了财务预警体系各个子系统的预警 方法和基本要求，其中包括企业营销、生产、采购供应、基础管理、投资、筹资、资金 计划和财务报表分析等；第三部分为财务危机管理，是财务预警体系的后期保障。毫无 疑问，同任何先进的管理理论一样，企业要实施财务预警管理体系必须具备一定的基础 ，包括扎实的基础工作、真实的信息传递和协调的企业组织等，特别是要有高素质的领 导团队和职工队伍，这是我们必须强调的，否则任何完善的预警管理制度都将形同虚设 。 研究过程中查阅了大量国内外最新资料，充分吸收有关研究成果并咨询有关专家和 教授，特别是山东瑞华管理咨询公司的专家顾问团提供了许多宝贵的意见；在实际调研 中，许多企业领导人提出了颇有价值的见解。在此，我们一并表示谢意。 由于企业财务预警管理是一个崭新的课题，加之时间仓促和研究人员涉猎领域的局 限，研究报告中肯定存在不足之处，敬请读者批评指正。 企业财务预警管理体系研究课题组 二○○二年十二月 目 录 摘 要 10 第一章 企业预警管理概要 18 一、 开展企业预警管理研究的必要性和现实性 18 （一）开展企业预警管理研究的必要性 18 （二）开展企业预警管理研究的现实性 20 二、 国内外企业预警管理研究现状和发展趋势 21 （一）国际上企业预警管理研究现状和发展 21 （二）我国企业预警管理研究现状和发展 21 三、企业预警管理与一般管理的关系 22 （一）企业预警管理与一般管理的关系 22 （二）企业预警管理与危机管理、风险管理的关系 23 四、 企业预警管理的几个基本范畴 24 （一）企业生命周期理论 24 （二）价值链理论 25 （三）企业经营管理波动理论 26 五、 企业预警管理所包涵的内容 27 第二章 企业财务预警管理概要 29 一、 企业财务预警的概念 29 （一）企业财务预警管理的概念和特点 29 （二）国内外财务预警管理研究现状和分析 30 （三）我们对财务预警管理研究的贡献 32 （四）企业财务预警管理与其他管理的关系 32 二、 企业财务预警管理的目标和功能 33 （一）企业财务预警管理的目标 34 （二）企业财务预警管理的功能 35 三、 企业财务预警管理的内容 36 （一）企业资金流动过程 36 （二）企业财务预警管理的基本内容 37 （三）企业财务预警系统组成 38 四、企业财务预警体系的建立及相关问题 39 （一）建立企业财务预警体系的原则 39 （二）建立企业财务预警体系的基本前提 40 （三）企业财务预警体系的基本结构 42 （四）建立企业财务预警体系的程序 42 （五）建立企业财务预警体系的方法 43 （六）企业财务预警体系的动态管理 49 （七）企业财务预警信息管理系统 50 第三章 企业财务环境预警 51 一、企业外部财务环境预警 51 二、企业内部财务环境预警 52 第四章 企业营销活动财务预警 53 一、 企业销售业务管理总流程财务预警 54 二、 企业营销活动关键环节财务预警 56 （一）销售计划管理预警 56 （二）销售合同管理预警 58 （三）货款回收管理预警 60 （四）消费者投诉管理预警 68 （五）销售费用管理预警 68 （六）销售税金管理预警 68 第五章 企业生产活动财务预警 68 一、企业新产品开发业务流程 68 二、企业生产活动财务管理流程 68 三、企业生产活动财务管理存在的一般问题 68 四、企业生产活动财务预警指标 68 五、企业生产活动财务预警一般对策 68 第六章 企业采购供应活动财务预警 68 一、企业采购供应业务活动分析 68 （一）采购供应活动总流程 68 （二）采购供应计划业务流程 68 （三）签订合同业务流程 68 （四）验收、入库业务流程 68 （五）仓储、出库、盘点业务流程 68 （六）付款业务流程 68 二、 企业采购供应活动财务管理存在的一般问题 68 三、 企业采购供应活动财务预警指标体系设置和对策 68 第七章 工程项目与固定资产财务预警 68 一、 工程项目财务预警 68 （一）工程项目财务管理存在的一般问题 68 （二）工程项目财务预警指标与对策 68 二、 固定资产财务预警 68 （一）固定资产财务管理流程分析 68 （二）固定资产财务管理存在的一般问题 68 （三）固定资产财务预警指标设计 68 （四）固定资产财务预警对策 68 第八章 企业基础管理活动财务预警 68 一、企业基础管理活动财务管理存在的主要问题 68 二、企业基础管理活动财务预警指标设置及对策 68 第九章 企业筹资活动财务预警 68 一、短期借款预警 68 二、票据融资预警 68 三、商业信用融资预警 68 四、中长期借款预警 68 五、权益性融资预警 68 六、财务费用管理预警 68 第十章 企业对外投资活动财务预警 68 一、企业对外投资业务管理流程分析 68 二、企业对外投资财务管理存在的主要问题 68 三、企业对外投资财务预警指标设计 68 四、企业对外投资财务预警的一般对策 68 第十一章 企业货币资金管理预警 68 一、 企业资金计划与货币资金管理流程 68 （一）企业资金计划在财务管理中的地位 68 （二）货币资金的概念 68 （三）企业资金计划流程和货币资金的管理 68 二、 企业资金计划与货币资金管理存在的一般问题 68 三、 企业货币资金财务预警指标体系 68 四、 企业货币资金财务预警的一般对策 68 第十二章 企业财务报表分析预警 68 一、 资产结构、负债结构分析预警 68 （一）资产结构主要预警指标和合理波动区间确定 68 （二）负债筹资结构主要预警指标和合理波动区间确定 68 二、 偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力预警 68 （一）偿债能力分析预警 68 （二）营运能力分析预警 68 （三）盈利能力分析预警 68 （四）发展能力分析预警 68 三、 现金流量分析预警 68 四、 企业综合分析预警 68 五、 或有事项预警 68 （一）对外担保预警 68 （二）质量索赔预警 68 （三）未决诉讼预警 68 第十三章 企业财务组织预警 68 一、财务组织管理预警的内容 68 二、财务组织管理担负的主要职责 68 三、财务组织管理主要关注点及常见问题 68 四、财务组织管理警情预报 68 五、财务组织预警应对措施 68 第十四章 财务危机管理 68 主要参考文献 68 企 业 财 务 预 警 管 理 研 究 摘 要 面对错综复杂变化无常的外部市场，面对日益成熟个性化需求日益增强的消费者， 对于刚刚从计划经济迈入市场经济中国企业来讲，传统的管理理念和方法日益受到质疑 和挑战，企业要在生存中求发展，在发展中求壮大，健体强身、防微杜渐日益受到企业 的重视，企业预警管理应运而生。 一、我们对企业预警管理理论的发展 企业发展历史证明，如果企业能够居安思危，充分认识到预警的重要性，及时发现 警情信号，并采取相应措施，就不会有三株、巨人集团的衰败。痛苦的教训表明建立企 业预警体系，不断提高企业抗风险能力对企业发展具有重要的现实意义和深远影响。 尽管国内外对企业预警管理已经研究了几十年，但是至今没有形成系统的理论和方 法，特别是国内研究和发展，既没有在理论界形成共鸣，也没有在企业管理中得到推广 。为了加快我国对企业预警管理研究的步伐，借鉴国内外先进的管理理论和方法，通过 对国内众多企业的调查了解，我们提出了企业预警管理框架理论，将企业经营活动分为 三大部分：顶端为增值主活动，中间为以物流、信息流和资金流组成的支撑架构，底层 为企业基础管理。企业预警就是对企业各项经营活动的监测、报警和处理，它不同于风 险管理和危机管理，而是对传统管理理论的发展和提升。 二、企业财务预警管理体系研究 1、我们研究的特点和突破 企业财务预警体系是企业预警体系的一个重要组成部分，从国内外企业发展来看， 企业失败往往起端于财务环节。国内外广泛开展了财务预警的研究，但在指导思想、方 法体系、信息来源上都存在较大缺陷，特别是在实际操作运用方面，不利于企业财务预 警体系的建立和管理。我们所提出的财务预警体系，是指在研究分析企业资金流动规律 的基础上，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管 理失误和管理波动信号，适时发出警报，建议采取相应措施，并形成免疫机制，不断提 高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态， 从而实现企业价值最大化的财务目标。 我们的研究不同于传统的财务预警研究，在指导思想上更注重于实用，更注重于事 前管理和过程控制；在方法体系上渗透到企业财务管理的各个环节，更注重于数据的采 集和方法的选取；在信息来源上更注重于企业会计信息的利用和挖掘，更注重于对企业 现有信息管理系统的利用和发展，更注重于对企业其他管理系统信息的沟通和共享。 我们所建立的企业财务预警体系不仅能够随时捕捉企业财务管理活动中的各种漏洞 、失误和重大隐患，不仅能够使企业领导从繁琐的日常事务中解脱出来，而且能够提高 企业的风险意识，通过建立预警体系，为企业提供一个安全保障的理财环境，使企业上 下形成更强的合力。 2、企业财务预警体系架构 企业财务预警是对资金流动过程和效果的预警。企业资金流动过程主要是筹集、运 用、投资和分配，从目前我国企业实际来看，其分配环节风险因素较少，因此，我们所 提供的财务预警体系是在企业财务环境相对稳定的条件下，对资金筹集、投资和运用的 预警。在建立资金运用预警体系过程中，我们从客户需求和价值链出发，分别建立了营 销、生产、采购供应、基础管理活动的财务预警。为了保证企业资金运行过程的良好衔 接和总体效果，我们专门对资金流动的中心环节即货币资金建立了预警体系，同时建立 了财务报表分析预警系统。为了保证企业财务管理活动和预警体系的良性运转，我们也 需要关注财务组织系统，关注财务预警处理不妥所形成的财务危机的管理。 企业财务预警体系结构可参见本报告第二部分图2- 6。本报告所建立的财务预警体系是以生产制造型企业为例的，企业在具体应用时，可根 据自己的实际情况进行调整，如根据企业的性质选择预警管理的范围；根据企业的实力 选择实施的步骤；根据企业的实际需求选择适当的预警指标等。 3、建立企业财务预警体系的程序和方法 建立企业财务预警体系应执行以下程序： （1）制定企业经营发展战略 （2）分析资金管理业务流程 （3）分析资金管理关键活动 （4）调查了解企业资金管理业务流程的薄弱环节 （5）确定企业财务预警体系及指标构成 （6）确定预警指标标准值、合理波动区间和临界点 （7）明确预警指标的收集渠道、方法和口径 （8）规定财务警报的发出规则 （9）分析警报原因，...
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