谈现金流量表的简便编制及财务分析
谈现金流量表的简便编制及财务分析 向新平（本文由深圳注册会计师协会提供） 一、现金流量表的简便编制 现金是企业机体的血液，是制约企业经营活动的首要因素，是经营者、投资者和债权人 关注的焦点。编制现金流量表的实质是将以权责发生制确认的收入、费用、相关的资产 、负债及净利润按照现金收付实现制分别转换为现金流入、现金流出及现金净流量，并 据以考察企业当期现金流量的变动状况。 由于现金流量表自身的特点，其编制的难度很大，加之，大多数财务人员和审计人员对 该表不甚了解，基于此，我们根据可操作性和实用性原则，就现金流量表中的主要项目 的确 定，提出以下参考性公式，以供同行们参考。 (一)经营活动产生的现金流量 1、销售商品、提供劳务收到的现金(含销项税)=(主营业务收入-当期发生的销售退回- 现金折扣)+(其他业务收入- 其他业务收入中与经营活动无关的收入和租金收入、技术转让收入)- 收回的代垫运费+(应收票据期初余额-应收票据期末余额)+(应收帐款期初余额- 应收帐款期末余额)+(预收帐款期末余额-预收帐款期初余额)- 视同销售而发生的主营业务收入和其他业务收人- 接受非现金资产而减少的应收帐款和应收票据+当期收回前期已核销的坏帐(不含租金- 当期核销的坏帐(不含租金)-票据贴现利息-(应收帐款、应收票据中租金期初余额- 应收帐款、应收票据中租金期末余额)-(预收帐款中租金期末余额- 预收帐款中租金期初余额) 若以物业出租为主的企业，租金则为主营业务收入。 2、收到的租金=其他业务收人中的租金收入+(应收帐款、应收票据中租金期初余额- 应收帐款、应收票据中租金期末余额)+(预收帐款中租金期末余额- 预收帐款中租金期初余额)- 接受非现金资产而减少的应收帐款(租金)和应收票据(租金)+当期收回前期核销坏帐中的 租金-当期核销的应收帐款(租金)坏帐损失 3、收到退回的增值税款 ＝补贴收人中出口迟税款- 用于抵减内销产品应纳税额+[应收补贴款(出口退税)期初余额- 应收补贴款(出口退税)期末余额] 4、收到的除增值税以外的其他税费返还 =补贴收入-出口退税款+[应收补贴款(不含出口退税)期初余额- 应收补贴款(不合出口退税)期末余额] 5、收到的其他与经营活动有关的现金 ＝财务费用中利息收入+资本公积中现金捐赠收入+营业外收入中的现金收入+其他应付款 中的代收运杂费、出租出借包装物收取的押金及其他与经营活动有关收取的押金或保证 金+流动资产损失获得赔偿的现金 6、购买商品、接受劳务支付的现金 =(主营业务成本+其他业务支出- 主营业务成本、其他业务支出中的折旧费、出租包装物的摊 销费及技术转让成本)(含进项税)-(存货期初余额-存货期未余额)+(应付帐款期初余额- 应付帐款期末余额)+(应付票据期初余额-应付票据期末余额)+(预付帐款期末余额- 预付帐款期初余额)-当期接受非现金资产减少的应付帐款和应付票据- 生产成本、制造费用中的工资、劳动保险费、福利费+(制造费用-原材料消耗成本- 结转到主营业务成本中去的制造费用)-代垫运杂费 7、经营租赁所支付的现金＝管理费用(租金)+其他业务支出(租金)+[其他应付款(租金) 期末余额-其他应付款(租金)期初余额]-接受非现金 资产而减少的租金 8、支付给职工以及为职工支付的现金 ＝生产成本、制造费用、营业费用(或销售费用)、管理费用中的工资、奖金、福利费、 各种津贴和劳动保险费+(应付工资期初余额- 应付工资期末余额)+应付福利费当期减少额+[其他应收款(代职工支付的费用)期末余额 -其他应收款(代职工支付的费用)期初余额+住房周转金当期减少额] 9、支付的增值税款 ＝应交税金中已交增值税 10、支付的所得税 =应交税金中已交所得税 11、支付的除增值税、所得税以外的其他税费 =应交税金中已交税款支付的增值税款-支付的所得税+未通过应交税金科目支付的税款 12、支付的其他与经营活动有关的现金 =管理费用+营业费用(或销售费用)+营业外支出-当期计入管理费用 营业费用或(销售费用)中的固定资产折旧费、无形资产、待摊费用、递延资产摊销、坏 帐准备+[其他应付款(不含租金)期初余额 其他应付款(不含租金)期未余额]+代垫运杂费- 管理费用、营业费用(或销售费用)、营业外支出中未支付现金的费用。 (二)投资活动产生的现金流量 1、收回投资所收到的现金 =短期投资贷方发生额-现金等价物+长期投资贷方发生额-收回的非现金资产用于抵偿 债务的有价证券-因处置长期投资而转销的长期投资减值准备 2、分得股利或利润收到的现金 ＝(投资收益-债券利息收入)+[应收股利或应收利润期初余额- 应收股利或应收利润期末余额]-股票股利 3、取得债券利息收入所收到的现金 =投资收益中债券利息收入 4、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额=固定资产清理净额- 回收的残值- 其他应收款中应由保险公司或过失人赔偿的损失但尚未收到的部分+其他业务收入中技术 转让收入- 其他业务支出中因技术转让而现金支出的相关费用、税金+[应收帐款、应收票据(技术转 让)期初余额- 应收帐款、应收票据(技术转让)期末余额]+[当期收回前期核销的坏帐损失(技术转让)- 核销的坏帐损失(技术转让)- 接受非现金资产而减少的应收帐款和应收票据(技术转让)] 5、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金=在建工程借方发生+无形资产 借方发生+固定资产借方发生数+递延资产借方发生数- 未支付现金增加的固定资产、无形资产、递延资产、在建工程 6、权益性投资所支付的现金=短期投资(股票投资)借方发生额中现金投资部分+长期投资 (股权投资)借方发生额中现金投资部分 7、债权性投资所支付的现金 =短期投资(债权投资)借方发生额中现金投资部分+长期投资(债权投资)借方发生额中现 金投资部分 (三)筹资活动中产生的现金流量 l、吸收权益性投资所收到的现金 ＝实收资本增加数+资本公积(股本溢价)增加数-吸收的非现金资产投资部分- 资本公积、盈余公积、未分配利润转增资本的部分企业支付的费用直接冲减资本公积(股 本溢价)部分 2、发行债券所收到的现金 ＝应付债券贷方发生额 3、借款所收到的现金 ＝短期借款贷方发生额+长期借款贷方发生额，并与银行贷款证核对一致 4、偿还债务所支付的现金 ＝短期借款借方发生额+长期借款借方发生额+应付债券借方发生额 5、发生筹资费用所支付的现金 ＝长期待摊费用(股票发行费用)借方发生额+在建工程(债券发行费用)借方发生额 财务费用(债券发行费用)借方发生额 6、分配股利或利润所支付的现金 =应付股利或应付利润借方发生额-股票股利 7、偿还利息所支付的现金 ＝财务费用中利息支出-预提费用(利息支出) 贷方发生额+[预提费用(利息支出)期初余额- 预提费用(利息支出)期末余额]+在建工程(利息支出)借方发生额 8、融资租赁所支付的现金 ＝长期应付款中融资租赁费期初余额+当期融资租入固定资产应付款- 长期应付款中融资租赁费期末余额 9、减少注册资本所支付的现金 ＝实收资本减少数-减资而不抽走资金的部分 (四)汇率变动对现金流量的影响 根据财务费用中的汇兑损益填列，如果为汇兑损失，用负数表示，为汇兑损溢，用正数 表示。 (五)补充资料 1、净利润=损益表中的利润总额-所得税 2、计提的坏帐准备或转销的坏帐准备=(坏帐准各期末余额-坏帐准备期初余额)+当期 核销的坏帐 3；固定资产折旧 =(累计折旧期末余额-累计折旧期初余额)+累计折旧借方发生额 4、无形资产、递延资产摊销 管理费用中无形资产、递延资产摊销额 5、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 =营业外支出的处理固定资产、无形资产及其他长期资产净损失-固定资产报废损失 6、财务费用=损益表中的财务费用(含汇兑损失) 7、投资损失=-损益表中的投资收益 8、存货的减少＝存货期初余额-存货期末余额 9、经营性应收项目的减少＝应收票据、应收帐款、预付帐款、其他应收款、待摊费用期 初余额-应收票据、应收帐款、预付帐款、其他应收款、待摊费用期末余额 10、经营性应付项目的增加 =应付帐款、预收帐款、其他应付款、应付票据、应付工资、应付福利费、应付利润或股 利、应交税金、其他应交款、预提费用期末余额 应付帐款、预收帐款、其他应付款、应付票据、应付工资、应付福利费、应付利润或股 利、应交税金、其他应交款、须提费用的期初余额 11、现金及现金等价物净增加额 =(货币资金期末余额-货币资金期初余额)+(短期投资期末余额-短期投资期初余额) 二、根据现金流量表进行财务分析 现金流量表分析是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究，从而了解企业 的财务状况、偿债能力和经营成果，以便发现企业财务方面存在的问题，预测企业未来 的现金流量状况，为企业的科学决策提供依据。 现金流量表分析的方法很多，和其他财务报表分析的方法大致相同，主要有：结构百分 比分析法、变动趋势分析法和财务比率分析法。其中：结构百分比分析法在于帮助报表 使用者、投资者了解和掌握企业现金流入量的主要来源和现金流量的主要去向，进一步 分析企业财务状况的形成过程、变动过程及其变动原因；变动趋势分析法则通过现金流 量的趋势分析，使报表使用者、投资者可以了解企业财务状况的变动过程及其变动原因 i并在此基础上预测企业未来的财务状况，为企业的决策提供依据；财务比率分析法主要 是通过计算现金流量表中不同类但具有一定的依存关系的两个项目的比例，来揭示它们 之间的内在结构关系，反映企业资产的流动状况、偿债能力和获利能力，以此考虑企业 现金流量所能满足生产经营、投资与偿债需要的程序，在现金流量表分析中具有更广泛 ，更深远的意义。现金流量表的财务比率分析是各种分析方法中最简便而揭示能力最强 的方法，与其他分析方法相比，财务比率分析的突出特点在于能将现金流量表同资产负 债表、损益表有机地联系起来，对那些不能直接对比的财务报表不同性质的项目进行计 算分析，以揭示企业的财务状况和经营成果。为了综合分析，评价企业各个财务会计报 表项目的内在关系及其数值对财务状况与经营成果的影响程序，就必须使用财务比率分 析法。 现金流量表的财务比率分析主要从流动性、偿债能力、资本支出能力和获利能力四个方 面来进行分析。 (一)流动性比率分析 流动性比率分析是现金流量表财务比率分析的主要内容之一，主要是衡量企业资产变现 能力的高低。其分析比率主要有：现金流动比率、现金速动比率和流动负债现金比率 1、现金流动比率 现金流动比率主要衡量企业流动资产的质量 现金+现金等价物(或短期投资、应收票据) 现金流动比率=-------------------------------------------------- 流动资产 现金及现金等价物(或短期投资、应收票据) =金期末余额+银行存款期末余额+其他货币资金期末余额+短期投资期末余额+应收票据期 末款 现金流动比率越高，企业流动资产变现损失越少，对短期债权来说越安全。但现金流动 比率过高，则说明企业现金存在闲置，这必然影响企业的获利能力。现金流动比率一般 应为1.5~2。 2、现金速动比率 企业的存货由于变现能力很弱，单纯按照现金流动比率还不能真实地反映企业的实际支 付能力和资产的变现能力。现金速动比率则能弥补现金流动比率的不足。现金速动比率 一般在0．9~1．1为宜。 现金及现金等价物期末余额 现金速动比率=------------------------------- 流动资产-存货 公式中的现金及现金等价物期末余额可以通过现金流量表中"现金及现金等价物期末余额 "来确定，而"流动资产"、"存货"、的数额则来自资产负债表中的"流动资产合计"项目和 "存货项目"的期末数。 3、流动负债现金比率 流动负债现金比率是现金速动比率的进一步分析，该比率越高，表明企业资产的流动性 越强，短期偿债能力越有保障。 现金及现金等价物期末余额 流动负债现金比率=-------------------------------- 流动负债+或有负债 公式中的或有负债包括对外担保可能形成的负债、商业承兑汇票贴现等。 (二)偿债能力比率分析 现金流量表的偿债能力比率分析，利于债权人掌握能否按期取得利息，到期收回本金； 投资者能否把握有利的投资机会，创造更多的利润；经营者能否减少企业的财务风险， 增强债权人、投资者对企业的信心。 反映现金流量表的偿债能力比率主要有：到期债务本息支付比率，短期债务现金流量比 率及己获现金利息保险倍数。 1、到期债务本息支付比率 经营活动产生的现金净流量 到期债务本息支出比率：------------------------------------- (短期借款+长期借款+借款到期利息支出) 公式中的"短期借款、长期借款及借款到期利息支出"来自于现金流量表中的"筹资活动产 生的现金流量"一栏。分母剔除了其他现金来源的偿债情况，便于反映企业持...
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