中国汽车行业2004年第3季度报告
目 录 上篇：汽车行业分析提要 1 I行业进入／退出定性趋势预测 1 II行业进入/退出指标分析 2 一、行业平均利润率分析 2 二、企业主要指标较好值、中间值和较差值 3 三、行业规模分析 3 四、行业集中度分析 5 五、行业效率分析 6 六、行业主要财务指标分析 7 （一）盈利能力分析 7 （二）营运能力分析 9 （三）偿债能力分析 10 （四）发展能力分析 11 七、投入产出结构分析 13 八、行业经济运行指标 17 III行业风险揭示、政策分析及负面信息 19 一、风险揭示 19 二、政策分析 19 三、负面信息 21 IV行业动态跟踪分析评价 22 一、行业及上下游运行情况 22 二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT） 22 三、贷款建议 23 V龙头/重点联系企业分析 24 一、龙头/重点联系企业财务指标 24 二、企业在全国各地的分布 24 VI资本市场分析 26 下篇：汽车行业分析说明 27 I行业分析 27 一、行业运行分析 27 二、行业政策分析 27 附件：新汽车产业发展政策 29 三、新技术、新产品、新工艺 48 四、上下游行业影响 53 五、国际市场动态 60 六、汽车行业未来发展特点 69 II汽车行业企业分析 77 一、企业整体情况分析 77 二、三季度主要企业动态分析 80 III汽车市场产品分析 85 一、主要产品市场情况 85 二、主要产品生产情况 89 三、主要产品价格变动趋势 89 IV我国汽车消费信贷分析 95 一、《个人汽车贷款管理办法》出台 95 附件：汽车贷款管理办法 96 二、汽车购置税下调 103 三、汽车金融公司获得批准 103 V汽车行业区域热点分析 107 一、雷诺轿车将落户广州 107 二、天津构件汽车工业产业链 108 三、长安福特开发南京第二工厂 112 上篇：汽车行业分析提要[1] I行业进入／退出定性趋势预测 银行进行行业的进入／退出决策时要做定性和定量分析。定性分析通常主要考虑总的 供需形势、特别是前景预测。本“行业分析提要”部分以简明扼要的方式将主要信息集中 于一处，以利于读者查阅、使用，得出这些信息的资料均在“行业分析说明”中一一列出 ，以利于读者做进一步分析研究用。 | |指标 |数量 |同比增减 | |供给 |生产总值 |65345163.70 万 |21% | | | |元 | | |需求 |销售收入 |64110947.70 万 |21% | | | |元 | | |趋势预测 |本期市场供求特点分析 |【主要影响因素】汽车价格和| | | |石油价格是影响汽车消费的主| | | |要因素 | | | |【结论】受石油价格的影响，| | | |SUV本季度销售下降，轿车销 | | | |售也比去年同期下降，卡车销| | | |售本季度较好。 | | |下期市场供求趋势分析 |【主要影响因素】汽车价格、| | | |石油价格 | | | |【结论】四季度汽车市场随着| | | |汽车价格的下降和石油价格的| | | |回落，在销售上可能会有起色| | | |。 | |简要结论 |长期来看，行业需求旺盛，建议进入 | II行业进入/退出指标分析 现代行业分析理论认为，行业进入与退出通常是由行业的利润率、行业效率、行业规 模和竞争程度来决定的，因此报告选择这些指标进行定量分析；同时，为方便与行业内 的企业进行比较，报告采用国际通用的企业财务分析指标（赢利能力、营运能力、偿债 能力和发展能力）来分析行业。 一、行业平均利润率分析 行业平均利润率是目前在银行业普遍采用的一种简捷分析指标。对于低于行业平均利 润率水平的企业，可以考虑退出；反之，可以再做进一步分析。报告中的计算公式为： 行业平均利润率=利润/销售收入。 | |平均利润率(|与工业比较(|与全行业比较(|与top10比较(%| | |%) |%) |%) |) | |工业 |3.82% |100.00% |45.92% |36.37% | |全国 |8.32% |217.79% |100.00% |79.20% | |Top10 |10.50% |274.97% |126.26% |100.00% | |北京市 |7.08% |185.36% |85.11% |67.41% | |天津市 |6.08% |159.32% |73.16% |57.94% | |河北省 |8.39% |219.71% |100.88% |79.90% | |山西省 |1.15% |30.24% |13.88% |11.00% | |内蒙 |-0.94% |-24.74% |-11.36% |-9.00% | |辽宁省 |0.90% |23.68% |10.87% |8.61% | |吉林省 |6.28% |164.43% |75.50% |59.80% | |黑龙江省 |-4.59% |-120.15% |-55.17% |-43.69% | |上海市 |17.49% |457.97% |210.28% |166.55% | |江苏省 |4.03% |105.60% |48.48% |38.40% | |浙江省 |6.68% |175.06% |80.38% |63.66% | |安徽省 |4.49% |117.67% |54.03% |42.79% | |福建省 |6.00% |157.27% |72.21% |57.19% | |江西省 |4.40% |115.21% |52.90% |41.90% | |山东省 |5.63% |147.37% |67.67% |53.59% | |河南省 |4.60% |120.51% |55.33% |43.82% | |湖北省 |6.93% |181.42% |83.30% |65.98% | |湖南省 |3.80% |99.58% |45.72% |36.22% | |广东省 |16.08% |421.23% |193.41% |153.19% | |广西 |5.42% |142.08% |65.24% |51.67% | |海南省 |2.86% |74.84% |34.36% |27.22% | |重庆市 |8.88% |232.47% |106.74% |84.54% | |四川省 |4.03% |105.57% |48.47% |38.39% | |贵州省 |1.29% |33.91% |15.57% |12.33% | |云南省 |1.04% |27.27% |12.52% |9.92% | |陕西省 |9.12% |238.96% |109.72% |86.90% | |甘肃省 |-2.50% |-65.43% |-30.04% |-23.79% | |青海省 |3.97% |103.88% |47.70% |37.78% | |宁夏 |-1.92% |-50.40% |-23.14% |-18.33% | |新疆 |-2.48% |-64.87% |-29.78% |-23.59% | 二、企业主要指标较好值、中间值和较差值[2] 在实践中，商业银行还经常将企业主要指标进一步分为较好值、中间值和较差值，用于 更为细致地确定行业的进入／退出量化标准。 | | |净资产（千元）|利润（千元） | |自然排序法 |较好值 |22608.00 |2502.00 | | |中间值 |5993.00 |480.00 | | |较差值 |1806.00 |12.00 | |算术平均法 |较好值 |541612.83 |135073.43 | | |中间值 |71516.85 |12391.75 | | |较差值 |8485.58 |－218.65 | 三、行业规模分析 银行业普遍关心行业规模分析。因为行业规模的大小从一个方面决定了该行业受政府 、包括地方政府重视的程度，区域行业规模的大小一定程度上决定本地该行业在全国市 场上的竞争地位。 （一）本行业与整个工业之间的规模总量比较 |规模指标 |总资产 |利润 |销售收入 |从业人数 | |全国 |90111576.3 |5330941.8 |64110947.7 |1818257 | |工业 |1845273544 |70452258.5 |1152138639 |59380176 | （二）行业内各个地区与整个行业规模总量比较 |规模 |资产总量及所占比重|利润总额及所占比 |销售收入及所占比重| |指标 | |重 | | | |资产总量|区域比全 |利润总额|区域比全 |销售收入 | | | | |国(%) | |国(%) | |区域比全 | | | | | | | |国(%) | |全国 |90111576|100.00% |5330941.|100.00% |64110947.|100.00% | | |.3 | |8 | |70 | | |北京市|3613665.|4.01% |284012.5|5.33% |4013081.7|6.26% | | |5 | |0 | |0 | | |天津市|2663559.|2.96% |112294.4|2.11% |1846044.3|2.88% | | |2 | |0 | |0 | | |河北省|1872193.|2.08% |107964.3|2.03% |1287027.2|2.01% | | |2 | |0 | |0 | | |山西省|351133.8|0.39% |1753.60 |0.03% |151890.80|0.24% | |内蒙 |440438.8|0.49% |-1189.50|-0.02% |125909.20|0.20% | |辽宁省|4357457.|4.84% |17908.80|0.34% |1981246.7|3.09% | | |1 | | | |0 | | |吉林省|11894129|13.20% |564577.8|10.59% |8993326.7|14.03% | | |.4 | |0 | |0 | | |黑龙江|430743.5|0.48% |-9460.00|-0.18% |206223.40|0.32% | |省 | | | | | | | |上海市|11967604|13.28% |1731930.|32.49% |9905050.8|15.45% | | | | |4 | |0 | | |江苏省|6417111.|7.12% |174371.7|3.27% |4325114.4|6.75% | | |7 | |0 | |0 | | |浙江省|5142450.|5.71% |244585.4|4.59% |3659392.0|5.71% | | |2 | |0 | |0 | | |安徽省|2999578.|3.33% |84473.10|1.58% |1880305.9|2.93% | | |5 | | | |0 | | |福建省|1417485.|1.57% |73602.10|1.38% |1225776.9|1.91% | | |5 | | | |0 | | |江西省|1933585.|2.15% |44836.30|0.84% |1019327.6|1.59% | | |2 | | | |0 | | |山东省|5210470.|5.78% |271105.8|5.09% |4818357.7|7.52% | | |4 | |0 | |0 | | |河南省|1315143.|1.46% |45260.40|0.85% |983737.30|1.53% | | |5 | | | | | | |湖北省|11337835|12.58% |373864.2|7.01% |5397526.2|8.42% | | |.7 | |0 | |0 | | |湖南省|1393423.|1.55% |27731.80|0.52% |729382.00|1.14% | | |7 | | | | | | |广东省|5112750.|5.67% |736154.9|13.81% |4577421.2|7.14% | | |5 | |0 | |0 | | |广西 |1935536 |2.15% |98474.60|1.85% |1815346.7|2.83% | | | | | | |0 | | |海南省|508354.2|0.56% |13697.00|0.26% |479376.60|0.75% | |重庆市|4292929.|4.76% |235343.9|4.41% |2651615.9|4.14% | | |9 | |0 | |0 | | |四川省|1522769.|1.69% |41207....
中国汽车行业2004年第3季度报告