5财务会计--应收账款和短期投资(doc)
第五章 应收账款和短期投资 学习目标 学习完本章后，应该能够做到： 1. 理解短期投资 2. 对应收账款施行内部控制 3. 运用备抵方法来处理坏帐 4. 处理应收票据 5. 运用酸性测试比率和每日赊销量来评价财务状况 6. 在现金流量表上报告应收账款和投资项目 |Oracle公司 | |简明资产负债表（节选） | |1998年5月31日 1997年5月31日 | |（单位：千美元） |1998 |1997 | |资产 | | | |流动资产 | | | |现金及现金等价物 |1273681 |890162 | |短期投资 |645518 |323028 | |应收项目，扣除对1998年的不确定账 |1857480 |1540470 | |户的195,609和1997年127,840美元的 | | | |备抵额 | | | |预付费用和其他流动资产 |546371 |517436 | |流动资产总计 |4323050 |3271096 | |长期投资 |186511 |116337 | |房地产净值 |934350 |868948 | |计算机软件开发成本，扣除1998年的 |99012 |98981 | |累计摊销37473美元和1997年的累计摊| | | |销36303美元 | | | |其他资产 |276088 |268953 | |资产总计 |5819011 |4624315 | |负债和所有者权益 | | | |短期负债 | | | |应付票据和长期负债到期应付款 |2924 |3361 | |应付账款 |239698 |185444 | |应付所得税 |181354 |203646 | |不应获得的收入 |877087 |602862 | |其他短期负债 |1183102 |926826 | |短期负债总计 |2484165 |1922139 | |长期借款 |304337 |300836 | |其他长期负债 |72951 |31628 | |所有者权益 |2957558 |2369712 | |负债和所有者权益总计 |5819011 |4624315 | 来源：节选自Oracle公司网站，1999年6月17日 在纽约Jets队的衣帽间，比赛前的热身回顾已经完全变成一个新的样子。使用X- and- O图表来对付对手的老式的橄榄球玩法图册已经被抛弃。他们那里现在是一个激动人心的 多媒体世界。桌面电脑将橄榄球编队变成了生动的动画。有了Oracle公司的帮助，队员 发展部的经理Carl Banks将被动的训练变成了一种交互式的成功。借助Developer/2000和多媒体软件，Ban ks用一个技术发展水平教学模块使Jets队获得了很有竞争力的优势。Banks说：“运动员 在场上时，他们无法把X’s和O’s想象成真实的运动。Oracle帮助我们创造了这样一种学 习环境，把队员们的记忆力提高了250%。” Oracle是世界第二大软件公司，年收入超过80亿美元，他们的产品和服务行销世界超过 145个国家。 通过提供像Developer/2000这样的产品和服务，Oracle公司迅速的成长起来。收入在 增长，公司的应手项目也在增长。如Oracle的资产负债表所示，应收账款是该公司最大 的资产项目。应收账款提出了一个独特的会计上的挑战：公司的应收账款中有多少能够 以现金的形式收回？本章就讲述了怎样来回答这一问题以及其他与应收账款有关的问题 。这同样涵盖了短期投资。在Oracle公司的资产负债表上，这一项目是第二大流动资产 ，紧跟在现金之后列示。 一些基本术语 在开始进入短期投资和应收账款的核算之前，让我们先来定义一些基本术语。 o 债权人 就是钱的所有者。债权人拥有应收账款，也可以叫做短期投资。 o 债务人 负有债务的一方。债务人有应付账款。 o 借款票据 应付款项，通常是一定形式的应付票据或者应付债券。借款票据的制作人（发行 人）是债务人。借款票据的持有人是债权人（或投资者），对于他来说，这种票 据是应收账款（或者投资） o 股票 就是股份证书，用以证明投资者对于公司股份的所有权。 o 到期日 借款票据到期的日子，也就是说，这个票据应该支付了。 o 有价证券 应付票据或者股票，其所有者可以从投资中受益。 o 期限 借款票据到期之前这段时间的长度。 短期投资（可交换证券） 学习目标1 理解短期投资 短期投资，也称为可交换证券，是一个公司准备在一年或更短的时间内持有的投资。 这种投资使得公司可以暂时“停放”它的现金，并获得一定的回报，直到需要现金时再将 其变换。短期投资可以分成以下三类： 1. 一直持有到到期日的投资，持有者希望一直持有这一投资直到到期日。通过这种投 资，投资者可以获得利息收入。 2. 交易性投资，投资者持有这种投资的目的是在几个周或几个月内将其售出，以获得 价差收入。 3. 可售投资，除了上面说的两种投资之外的投资。[1] 所有的交易性投资都是短期投资，因为公司仅仅打算对这种投资持有几个月或更短的 时间。一直持有到到期日的投资与可售投资可能是短期、也可能是长期投资，这取决于 管理当局打算持有时间的长短。在随后的部分，我们将解释公司是怎样阐述短期投资的 。 一直持有到到期日的投资 一直持有到到期日的投资可以为投资者带来利息收入。对这种投资的讲述和对应收票 据的讲述是相同的，我们在后面会讲到。这一部分重点讲述交易性投资。 交易性投资 投资者对交易性投资近打算持有很短的时间——最长不过几个月。持有这一投资的目的 就是以高于成本价的价格将其卖出，以从价差中获得利润。 交易性投资的对象可以是其他公司的股票。假设Oracle公司购买了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在数月内将其售出。这就使得Oracle的投资成为一项交易性投 资。如果福特公司股票的市价上升，Oracle就可能获得收益；如果福特公司股价下跌， Oracle可能遭受损失。同时，Oracle可能还会从福特公司获得股利收入。 假设Oracle于5月18日购入福特公司股票，支付了100,000美元的现金。Oracle按照成 本价记录这项投资的购入： 5月18日 短期投资……………………………………100,000 现金……………………………………100,000 购入投资。 |资产 =负债+所有者权益 | |+100000 |=0 + 0 | |-100000 | | 假设5月27日Oracle从福特公司分得4000美元的现金股利。Oracle将这样记录这笔收 入： 5月27日 现金…………………………………………4000 股利收入…………………………………4000 现金股利收入。 |资产 =负债+所有者权益 | |+4000 |=0 + 4000 | 编制财务报表。Oracle的财务年度于5月31日结束，Oracle编制了资产负债表和收益 表。假设福特公司的股票已经升值，5月31日这一天，对福特的投资的市场价值是10200 0美元。市场价值就是所有者出售投资时能够从市场上收到的金额。在这个案例中，Ora cle在这项投资上有一项未实现的利得： o 说它是利得，是因为市场价值（102000美元）大于Oracle的投资成本（100000美元 ）。利得（gain）与收入(revenue)有着同样的效用。 o 说它是未实现的利得，是因为Oracle还没有出售这项投资。 检查点5-1 交易性投资在资产负债表中以它们的市场现值反映。因此，在编制5月31号的财务报 表之前，Oracle要先通过下面的日记账分录将对福特的投资调整至市场价值： 5月31日 短期投资……………………………………2000 为实现投资利得………………………2000 调整投资至市场价值 |资产 | |=负债+所有者权益+利得 | |+2000 |=0 + 0 +2000| 调整之后，Oracle的投资账户将是如下的样子： |成本 | | |100000 | | |调整额 | | |2000 | | |余额 | | |102000 | | 这样，短期投资账户就可以按照市场价值在资产负债表中反映了。 如果Oracle对福特的投资贬值了，比如说降到了95000美元，那么Oracle就有一项未 实现的损失（loss）。损失与费用有着相同的效用。在这种情况下，Oracle将在5月31日 编制一个不同的分录，对于未实现损失， o 借记未实现损失账户，金额为5000（100000-95000），以及 o 贷记短期投资账户，金额为5000，从而将其余额减少至95000美元，即减至市场价值 。 在这种情况下，Oracle将按照95000美元的市场价值报告它的短期投资。 在资产负债表上报告短期投资，在手一表上报告收入、利得和损失 资产负债表上的短期投资。短期投资属于流动资产。由于短期投资时流动性仅次于现 金的资产，所以它在资产负债表上紧跟在现金之后。（在商业上，流动性就意味着接近 于现金。）按照市场价值报告交易性投资。 收益表上的利息收入、股利收入、利得与损失 投资会获得利息收入和股利收入。投资也同样能够带来利得与损失，就象下面的图表 5-1收益表中反映的其他收入、利得和（损失）一样。 图表5-1报告短期投资和相关收入、利得和损失（金额为假设值） 检查点5-2 检查点5-3 |资产负债表 | |流动资产： | | |现金 |XXX | |短期交易性投资，按市场价值 |102000 | |应收账款 |XXX | |收益表 | |收入 |XXX | |费用 |XXX | |其他收入、利得和（损失） | | |利息收入 |4000 | |股利收入 |1000 | |未实现投资利得 |2000 | |………… |…… | |净收入 |XXX | 章中复习 复习提要 Humana, Inc.是美国最大的保健公司之一。它提供全线的保健计划，包括健康维护组织（HMOs） 和其他计划。Humana的资产负债表中最大的流动资产是可交换证券（短期投资）。其成 本是1144百万美元，市场价值是1156百万美元。 如果Humana持有这些可交换证券的目的是为了在数日或数周内将其售出以获得利润， 那么他们将怎样来对这些投资进行分类？Humana将按照什么样的金额在20X0年12月31日 的资产负债表中报告这一投资？Humana将在20X0年的收益表上报告什么内容？ 答案 交易性投资在资产负债表上反映如下： |（单位：百万美元） | |流动资产： | | |现金 |XX | |按照市场价格计算的可交换证券（或短|1156 | |期投资） | | Humana的收益表将如下报告： |（单位：百万美元） | |其他收入与利得： | | |未实现利得与投资（1156-1144） |12 | 应收账款与应收票据 应收项目是流动性第三强的资产——位列现金及现金等价物和短期投资之后。应收项目 对于一个公司来说通常是良好的，因为这是对他人现金的要求权。但是如果公司不能收 回应收款项，应收项目的存在也会变成一个坏消息。在本章的后面部分，我们将讨论控 制和管理应收项...
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