现金流量表的阅读与分析
第四章 现金流量表的阅读与分析
一、 现金流量表的背景与作用
背景
作用
评估企业未来产生现金净流量的能力；
评估企业净利润的质量；
评估偿债能力及发放股利的能力；
分析和调度企业资金；
评估资产产生的有效收益能力；
评估期末结余现金。
二、现金流量表的基本概念
现金流量表
以现金为基础，反映企业在一定会计期间现
金和现金等价物流入和流出情况的会计报表。
现金
库存现金
银行存款（可随时支付部分）


现金等价物
期限短
流动性强
价值变动小
易于转换为已知金额的现金
现金流量
方向：现金流入-现金流出=现金净流量
内容：现金和现金等价物
分类
编制依据：收付实现制
三、分类与基本结构
现金流量的分类
经营活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量
现金流量的计算方法
直接法
间接法


例如：某企业本期发生销售成本20万元，其中15万元已通过银行付清，5万元暂欠，当期实现销售收入40万元，其中38万元款项已收存银行，2万元赊销，计提折旧10万元，假设企业无其他业务活动。
利润总额：40-20-10=10（万元）
直接法：现金流量=38-15=23（万元）
间接法：现金流量=10+10+5-2=23（万元）

现金流量表的结构
表头：报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等。
表体：现金流量表具体项目。
结构形式：
直接法
间接法
直接法（中国）

现金流量表
单位：×× ×年度 货币：××


间接法
现金流量表
单位：×× ×年度 货币：××


四、现金流量表项目阅读
（一）经营活动产生的现金流量
现金流入
销售商品、提供劳务收到的现金——反映企业主营业务和其他业务的现金收入。
当期的销售款
收回前期的拖欠款
当期预收账款


注意：
销售款中包括增值税销项税额
扣除销售退回而支付的现金
收到的外币销货款，应折算成人民币
收到税费返还
（增值税、所得税、营业税等）
收到的其他与经营活动有关的现金
（补贴收入、捐赠收入）

现金流出

购买商品、接受劳务支付的现金
当期购买支付的现金
当期支付前期货款
当期预付现金

注意：

付款中包括增值税进项税额
扣除当期购货退回收到的现金
支付的外币货款，应折算成人民币

支付给职工以及为职工支付的现金
不包括在建工人的工资、福利（投资活动）
支付的各种税费
各种税金、教育费附加和基金
支付其他与经营活动有关的现金
（P156）

阅读
经营活动的现金流量稳定性较好，所占比例较大。

质量分析

经营活动产生的现金流量净额＜0
消耗企业现存的货币积累
挤占本来可以用于投资活动的现金
进行额外的贷款融资
拖欠债务
经营活动产生的现金流量=0
“收支平衡”

从长期看，不能维持企业的正常发展

经营活动产生的现金流量＞0
良好的状态

与利润表与负债表结合
（二）投资活动产生的现金流量
现金流入
收回投资所收到的资金
投资本金
投资收益
取得投资收益所收到的现金
权益性投资的股利或利润
债权性投资的利息
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金
其他

现金流出
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
权益性投资
债权性投资
佣金、手续费
其他

投资活动的目的分析
为企业正常生产经营活动奠定基础，如：购建固定资产
为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资
利用企业暂时不用的闲置货币资金进行短期投资，获得较高投资收益
其他

投资活动现金流量质量
净流量≥0
净流量＜0

（三）筹资活动产生的现金流量
现金流入
吸收投资
借款筹得的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流出
偿还债务
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其他
如：融资租入固定资产支付的租赁费

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