《私募股权基金投融资实战操盘》

《私募股权基金投融资实战操盘》
课程背景：
回顾2016年，危机八年之后，全球经济依旧疲弱，市场则日显疲态;宽松不断续杯，资产
荒却越发凸显。如何跳过短期看长期，透过现象看本质，滤掉波动看趋势，对今天的企
业家来说尤为重要。2017全球经济的核心问题是什么？2017中国经济的核心问题是什么
？2017中国产业的发展机遇又如何？2017资本市场将迎来怎样的政策与发展？2017企业
是寻发展，还是追增长？透过问题、深入内核，企业家需要认清发展的规律，背后的逻
辑，在跌宕起伏的经济变革中找寻适合自身的发展之道……
企业如何在产业升级的矛盾中实现统一，既能实现短期增长，又能兼得长期发展？企业
家如何在资产贬值的今天，既能保住短期资本的价值，又能实现长期资本的增值？2017
既是产业调整的关键时刻，又将是财富保卫战的攻坚之年，不去对产业与资本的发展趋
势进行深度分析，或可能成为企业与人生经营之殇！
总理喊话：大众创业、万众创新。当前中国市场趋势是金融创新，PE/VC无疑是顺应市场
趋势变化的重点投资领域。中国从无房不富进入无股权不富时代！
2017年私募股权投资领域已经从关注“投资能力”转变为关注“退出能力”，投资人（LP）
逐渐趋于成熟，中国的资本市场逐步走向理性发展阶段，这标志着资本市场已经全面进
入2.0时代。
2.0时代的资本思维已经发生颠覆性的变化，怀揣1.0时代老旧思想的人，势必淹没在新
的资本浪潮中，如何摆脱1.0思维，快速进入2.0时代，这将是摆在全体投资人（企业家
）面前的门槛。
——股权投资的本质，就是支持那些去发现新大陆的人。所以股权投资是一个高风险的事
业。本套《私募股权基金投融资实战操盘》课程将深度分析股权投资的前世今生，带给您
全方位的学习体验。

课程收益：
１．学会如何使用股权魔法进行全产业链整合；
２．学会股权投资关于项目的筛选要素；
３．学会如何用资本思维构建企业融资通道
４．了解股权基金的管理构架；
５．运用资本工具帮助企业快速登录资本市场；
６．优化企业原有顶层设计与资本战略规划；
７．了解股权类基金的政策法规。

课程模型：
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课程时间：2天，6小时/天
授课对象：企业董事长与高管、金融机构从业人员、企业内训、创业公司管理层。
授课方式：实战讲授+案例分析+小组研讨+操作演练+实操工具。

课程内容：
模块一：股权投融资趋势
模块二：私募基金操作分析
模块三：投融资项目选择
模块四：企业上市路径
模块五：融资策略与方法
模块六：公司治理模式实操
模块七：新资本模式设计
模块八：跨界资本运营模式

课程大纲
【第一天 上午】
模块一：股权投融资趋势
一、中国资本市场
1．中国资本市场发展概况
2．中国资本市场的发展机遇
3．多层次证券市场体系
案例分享：根据马斯洛需求从人性的角度从新认知资本市场
二、私募股权基金市场
1．私募股权基金概述
2．私募市场发展历程与未来
3．私募的种类及其代表
案例分享：某金融机构组合式生态分散投资风险。

模块二：私募基金操作分析
一、私募股权投资基金的组织形式
1．私募股权基金公司的治理与激励
2．中介机构在融资中的作用
3．私募基金公司的财务与税务管理
案例分享：西藏针对基金的税收优惠政策
二、私募基金业务操作流程
1．企业商业模式诊断
2．企业商业模式评估
3．财务报表分析/财务分析方法
4．财务报表作弊审查与风险规避
5．风险投资的案例与个案
6．本基金概况及特点、组织结构、
7．创投投资流程定目标
案例分享：投资互联网公司路径分析。
三、私募股权基金的实操 募、投、管、退
1．“募”私募股权投资基金设立与募集
2．“投”私募股权基金的项目投资
3．“管”私募股权投资基金管理
4．“退”—私募股权投资基金退出机制
案例分享：某基金全程操作路径案例解析。

【第一天 下午】
模块三：投融资项目选择
一、好项目具备的八大要素
1．产品针对什么场景痛点
2．团队互补性优势
3．产品市场空间规模
4．产品核心竞争力
5．产品竞争壁垒
6．明年财务指标预期数值
7．使命、愿景、定位、价值观
8．融资金额与资金用途
案例分享：初创公司用5分钟讲了一个故事，融资500万人民币。
二、好项目具备的五大基础法则
1．简单利于传播
2．粗暴利于引流
3．多频形成盈利
4．痛点形成主动
5．刚需形成增量
案例分享：净水器公司通过以上五大法则实现次年利润翻十倍。

模块四：企业上市路径
一、挂牌新三板与新三板投资
1．新三板挂牌策略与实务操作
2．新三板市场解析与企业抉择
3．挂牌新三板的途径、流程、基本要求与申报规则
4．拟挂牌企业的市值管理与做市
案例分享：5年5千万上市的花费，最终尽然是因为财经公关，功亏一篑。
二、企业A股上市
1．主板上市条件与上市流程
2．中小板上市条件与上市流程
3．创业上市条件与上市流程
案例分享：一家优质的创业公司由于 A轮估值过高导致B轮断层，最终崩盘。

【第二天 上午】
模块五：融资策略与方法
一、内部融资
1．留存盈余与应收账款融资
2．票据贴现融资
3．资产典当融资
4．商业信用融资
二、债券投资
1．企业债与可转债定价与发行
2．债券的估值、投资管理
3．收益曲线分析与利率风险
4．债券产品选择与组合, 收益率的计算
三、股权融资
1．股权出让融资
2．产权交易融资
3．杠杆收构融资
4．引进风险投资
案例分享：私募基金与其他金融工具组合投资一家新兴产业。

模块六：公司治理模式实操
一、公司治理结构框架与公司管控设计
1．股权比例设计与股权权益设计
2．股权层面控制权设计：投票权表决设计
3．同股不同权，有限合伙持股，境外双股权设计
4．公司股东与经营管理层间关系结构设计
案例分享：多种股东权利受损害的案例分析
二、高管股权激励方案设计
1．股权激励的前提与基础
2．股权激励的价值、风险与智慧
2．多种股权激励形式分析
4．基数定量、岗位定量、时间定量
案例分享：一家咨询公司通过治理后的神奇蜕变

模块七：新资本模式设计
一、实业模式转变资本模式的3大核心法则
1．原有企业与热点概念无缝式结合
2．利用痛点增加用户与产品粘度
3．互联网+如何使产品提高效率与降低成本
案例分享：一个名不见经传的绿植租赁企业三年成为行业老大，估值增加百倍。
二、可持续性的投资模式设计
1．基金模式创新与投资机制的设计
2．企业成长的价值导航分析
3．平台经济、共享经济与玩家经济
案例分享：一家咖啡厅还没开业，就已经有了几百名固定消费者。

模块八：跨界资本运营模式
一、传统企业转型升级模式
1．消费者+股东模式
2．上下游组合模式
3．傍大款模式
4．免费+跨界模式
案例分享：濒临倒闭的新能源汽车公司通过以上模式起死回生。
二、新兴企业转型升级模式
1．期权模式
2．众筹模式
3．平台模式
4．倒贴模式
案例分享：得资本者者的天下。[pic]

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