中小企业债务风险应对及融资模式创新

中小企业债务风险应对及融资模式创新
主讲：俞昌兵老师
【课程背景】
我国中小企业数量众多，已经成为国民经济发展中重要的组成部分，但由于中小企业普遍规模小，信用体系不健全，与传统金融机构风险评估体系存在错配等原因，“融资难、融资贵”的问题一直严重约束着中小企业的发展，也是我国金融体系改革的重中之重。
在资本市场还不健全的情况下，大部分中小企业还是依赖银行借款等债权融资方式，在经济转型升级背景下，长期聚集的债务风险严重威胁着中小企业的健康发展。
如何识别、预警企业的债务风险？
如何做好企业的债务风险管理？
如何做好中小企业的风险化解和自救？
如何进行中小企业债务融资模式创新？
如何利用数字化转型助力企业降本增效及战略转型？
俞老师将在大量的调研分析基础上，结合自身的实践和感悟，运用大量详实的案例，带领学员逐一回答以上问题，帮助企业化解债务风险，并进行融资模式创新，助力中小企业健康发展。
【课程收益】
了解中小企业债务风险现状及形成原因；
了解企业不同生命周期的融资策略；
掌握企业债务风险自检模型；
4．掌握企业债务风险自救的4种路径及19种方法；
5．掌握企业债权融资10种创新模式；
6. 了解如何利用数字化技术提升企业资金管理和风险防控水平
【课程特色】
从解决问题出发的方法和路径，丰富的案例剖析和总结，利用提问、讨论、经验分享等方法，现实问题现场解决。
【课程对象】
董事长、总经理、副总经理、CFO、财务总监、融资部门负责人等企业高管以及银行等金融机构、地方金融办等政府部门
【课程时间】
1-2天，6小时/天（课程标准版2天）
【课程大纲】
第一章 中小企业债务及风险现状
第一节：中小企业债务融资状况
1. 企业不同生长周期的融资策略
2. 中小企业融资规模与结构
3. 融资结构失调的原因
3.1 金融体系的错配
3.2 资本市场不成熟
3.3 传统融资路径依赖
第二节：中小企业债务风险形成原因
外部因素
1.1 经济结构调整带来的挑战
1.2 政策调控
2. 内部因素
1.1 过度投资造成的风险聚集
1.2 不良资产与负债的错配
1.3 薄弱的风险意识和风控水平
第二章 如何做好债务风险管理
第一节 树立风险意识，警惕两种风险
1. 经营风险
2. 财务风险
【互动】企业为什么要负债经营？
3. 经营风险VS财务风险
第二节 合理安排筹资结构和期限，保持最佳资本结构
1. 股权融资和债务融资的平衡
2. 长期债务和短期债务的平衡
第三节 谨慎资本性投资，警惕多元化陷阱
1. 如何选择投资项目
1.1提升局部竞争力
1.2市场防御
1.3技术短板
1.4优质资源整合
1.5 产业协同
【案例】恒大地产的投资败局
2. 企业估值与商誉
3. 多元化经营的好处与弊端
第四节 树立“现金流为王”的经营理念
【知识点】巴菲特的现金流理念
【知识点】稻盛和夫“会计七原则”
第五节 企业健康度自检模型
1. 资产负债率
2. 资产质量及结构
【工具】资产收益率模型
3. 盈利能力
【知识点】核心利润
4. 现金流
【知识点】经营性现金流
第三章 如何做好债务风险自救
第一节：降本增效提升竞争力
1. 成本结构分析
2. 制定成本节约目标
【案例】印度塔塔汽车
3. 精细化管理
4. 供应链优化
5. 精益生产
5.1 价值流分析
5.2 流程改进
6. 技术创新和自动化
【案例】特斯拉的技术创新与成本优势
第二节：破解企业现金流“密码”
1. 存货管理与现金流
1.1 最低库存量
1.2 存货性质
1.3 存货周转率与周转天数
2. 上下游关系管理
3．销售政策与现金流
【知识点】利润与现金的区别
4. 警惕“不良资产”与固定费用
4.1清除不良资产
经营性资产
【知识点】“陶瓷石块论”
投资性资产
【案例】海航的“断臂求生”
4.2消减固定费用
【工具】固定费用与变动费用分析模型
【案例】比亚迪的阿米巴经营模式
5．激活低效资产
5.1低效厂房出租
5.2闲置生产线出租
5.3外包业务
第三节：优化外部融资渠道
1. 结构优化
2. 利率优化
3. 期限优化
第四节：深挖资金来源
1. 政府的钱：财政补贴、贷款贴息
【文件】《普惠金融发展专项资金管理办法》
2. 税务局的钱：税收优惠、税收返还
3. 供应商的钱：预付账款
4. 客户的钱：预收账款
5. 股东的钱：增资扩股、分红政策调整
6. 员工的钱：股权激励、业务或组织优化
【案例】Twitter的组织优化
第四章 中小企业债务融资模式创新
第一节：金融体系的改革与创新
1. 技术创新：数字化
2. 模式创新
【案例】芜湖高新区“融资担保+供应链票据”金融服务模式
【案例】广东韶关邮储银行“专精特新专属评级模型审批模式”
第二节：中小企业债务融资破局与创新
1. 供应链融资
2. 资产证券化
3. 应收账款收益权抵押贷款
4. 应收账款保理
5. 固定资产售后租回
6. 知识产权质押融资
【案例】绍兴市中小企业融资创新模式
7. 数据资产化
8. 中小企业集合债
【案例】“０７深中小债”
9. 股＋债
【案例】硅谷银行的“投贷联动”模式
10. 内生性融资
10.1民间借贷
10.2合作金融
10.3网络联保
第五章 数字化转型助力“降本增效”及战略转型
第一节 数字化转型与“降本增效”
1. 提高资金使用效率
【案例】大润发的敏捷财务
2. 提高工作效率与质量
3. 降低成本
4. 提高核心竞争力
【案例】德高家居
【案例】江阴合金电工
第二节 数字化赋能企业战略转型
生产环节外包
【案例】苹果公司的产业链
2．产业链延伸
【案例】海容冷链：产业链延伸布局打开第二增长曲线
第六章 内部控制守住资金“安全线”
第一节：什么是内部控制？
内部控制目标
内部控制原则
内部控制要素
第二节：内部流程的搭建
1. 采购活动流程
2. 销售活动流程
3. 生产活动流程
第三节：通过内部控制策略铲除内部舞弊
1. 铲除采购中的贪污舞弊策略
【案例】海康威视
2. 铲除销售中的贪污舞弊策略
【案例】京东反腐
3．铲除市场渠道费用中的贪污舞弊策略
【案例】三只松鼠
4．铲除现金收入中的贪污舞弊策略
【案例】味千拉面
【课程总结与回顾】

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