数字背后的秘密：从财务视角透析企业运营内核

数字背后的秘密
——从财务视角透析企业运营内核
主讲：俞昌兵老师
【课程背景】
企业运营是保持企业长期发展的动力中枢，但企业运营千头万绪，管理者往往摸不清头绪，很难发现运营过程中存在的问题，即使发现问题也往往找不到问题的症结。
归其原因，是管理者找不到合适的管理工具，而财务报表分析正是这样一种有力的管理方法和工具。
另外，在经济常态发展背景下，一方面，企业面临着转型升级的压力；另一方面，面临着增加收入来源和渠道，降本增效以及现金流管理的压力。
企业管理者面对各种挑战和压力：
1．如何读懂财务报表，提高决策效率？
2．如何通过经营资产管理提升企业利润力？
3．如何通过降本增效提升企业竞争力？
4. 如何通过现金流管理提升企业生存力？
5. 如何通过财务报表透析企业发展的战略、风险和前景？
俞老师将从财务视角，运用大量详实的案例，带领管理者洞悉企业运营中存在的问题，透析企业运营内核，找到解决问题的方法，提升运营效率，实现战略转型和升级，提高企业核心竞争力。
【课程收益】
1. 了解财务报表的结构及主要内容；
2. 了解财务报表的作用、区别及联系；
3．掌握关键财务指标，多种财务分析模型及应用；
4．掌握企业现金流管理的5大策略；
5．掌握砍掉成本的6个视角；
6. 掌握如何通过财务报表看企业战略、风险和前景；
7. 掌握上市（IPO）财务健康及风险自查方法。
【课程特色】
企业实战经验分享，丰富生动的案例演绎，系统完整的方法论呈现。
【课程对象】
董事长、总经理、副总经理、CFO、财务总监等高管人员
【课程时间】
1-2天，6小时/天（课程标准版2天）
【课程大纲】
第一章 财务报表：企业航行的“仪表盘”
第一节：财务报表结构解析
资产负债表
资产负债表的概念
传统视角下的资产负债表结构
从经营视角解析资产负债表
利润表
利润表的概念
几种利润的区别与联系
核心利润反映的企业竞争力现金流量表
现金流量表的概念
现金流量的结构解析
第二节：三大报表的区别与联系
三大报表的区别
三大报表的联系
【互动】如何区分三大财务报表
第三节：财务报表分析思路与常见指标
1. 财务报表的分析思路
看性质
看规模
看结构
2. 财务报表分析常见指标
偿债能力
资产质量状况
盈利能力
发展能力
【案例】如何运用财务指标透视企业健康状况
3．怎样才是一个赚钱的公司？
【知识点】投资回报率与经济利润
第二章 从资产管理看企业“利润力”
第一节：以存货为中心的企业上下游管理
1. 采购付款安排
2. 销售回款安排
2.1“修正”的应收账款周转率
2.2 从债权结构看销售回款安排
【案例】“格力电器”的上下游管理
第二节：固定资产的效能与效益
1 固定资产周转率
2．固定资产的规模结构与效益质量
【案例】“恒瑞医药”的固定资产效益与效能
第三节：经营资产结构的系统优化
【工具】毛利率与存货周转率模型
【案例】“爱尔眼科”的毛利率与存货周转率
【互动】毛利率体现的价格敏感性
第四节：控制性投资资产质量与优化
1. 如何选择和评价优质项目
1.1行业
1.2团队
1.3 商业模式
【案例】京东的“一拖三”商业模式
1.4 盈利模式
【工具】六种典型的盈利模式
【工具】你的企业属于哪种盈利模式
1.5 产业协同与资源整合
【案例】恒大地产的投资败局
2. 如何进行股权和企业估值
3. 多元化的好处与弊端
第五节：商誉与企业的综合效益
1、商誉的成因
2．财务报表的局限性
【知识点】“数据资产”入表
【案例】“华谊兄弟”的投资并购效益
第三章 从“降本增效”看企业“竞争力”
第一节 砍掉成本的六个视角
1. 成本结构分析
2. 制定成本节约目标
【案例】印度塔塔汽车
3. 精细化管理
4. 供应链优化
5. 精益生产
5.1 价值流分析
5.2 流程改进
6. 技术创新和自动化
【案例】特斯拉的技术创新与成本优势
第二节 数字化转型赋能企业降本增效
提高资金使用效率
【案例】大润发的敏捷财务
提高工作效率与质量
降低成本
提高核心竞争力
【案例】德高家居
【案例】江阴合金电工
第三节 成本管控的误区
成本和费用的区别
1.1决策成本
1.2 隐形成本
【案例】《狼图腾》中的黄羊
2. 各自为营，不顾整体
3. 误将伙伴当对手
4. 成本与战略脱节
第四章 从现金流管理看企业“生存力”
第一节 “现金流为王”的经营理念
【知识点】巴菲特的现金流理念
【知识点】稻盛和夫“会计七原则”
第二节 存货管理与现金流
最低库存量
存货性质
【案例】“跨境通”计提大额存货跌价准备
3. 存货周转率与周转天数
第三节 企业上下游关系管理
第四节 销售政策与现金流
【知识点】利润与现金的区别
【工具】收付实现制和权责发生制
第五节 警惕“不良资产”与固定费用
1. 清除不良资产
1.1经营性资产
【知识点】“陶瓷石块论”
1.2投资性资产
【案例】海航的“断臂求生”
2．消减固定费用
【工具】固定费用与变动费用分析模型
【案例】比亚迪的阿米巴经营模式
第五章 从财务报表看企业战略
第一节 从资产结构看企业战略
1. 以经营性资产为主的经营主导型
2．以投资性资产为主的投资主导型
【案例】格力电器和特变电工的资产结构与战略
第二节 控制性资产的扩张效应
【案例】格力电器和特变电工控制性资产的扩张效应
【知识点】控制性资产扩张效益的五个决定因素
第三节 企业的资本引入战略
1. 以经营性资源为主的经营驱动型发展战略
2．以金融性资源为主的债务融资驱动型发展战略
3．以股东投入为主的股东驱动型发展战略
4．以利润留存为主的利润驱动型发展战略
【工具】企业资本引入战略模型
【案例】格力电器和恒瑞医药的资本引入战略对比
第四节 从财务视角赋能企业战略转型
【知识点】资产收益率
生产环节外包
【案例】苹果公司的产业链
2．产业链延伸
【案例】海容冷链：产业链延伸布局打开第二增长曲线
第六章 从财务报表看企业风险
第一节 经营风险
经营杠杆
影响经营风险的因素
第二节 财务风险
财务杠杆
【互动】企业为什么要负债经营？
2．影响财务风险的因素
第三节 经营风险与财务风险的区别及联系
第四节 非财务信息反映的企业风险
1. 股权结构、公司治理与核心人物变更的风险
2. 惯性依赖的风险
3. 竞争环境变化的风险
【知识点】真正的风险是不能计算出来的风险
第五节 从上市（IPO）审查出发的企业财务健康及风险自查
持续经营能力
公司股份权属
营业收入与净利润
应收账款
毛利率
存货
成本与费用
关联方关系
企业内控
商业合理性与商业惯例
技术创新
税务问题
第七章 从财务报表看企业前景
第一节 从经营资产到经营性现金流
第二节 产品的市场竞争力
【案例】福耀玻璃和特斯拉汽车
第三节 技术创新与研发投入
【案例】国内知名医健上市公司2022年研发投入、营业收入与市值对比
第四节 组织架构的适应性
【案例】阿里的组织架构变革
第五节 商业模式与盈利模式
【案例】京东的“一拖三”商业模式
【工具】六种典型的盈利模式
【课程总结与回顾】

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