打造上市公司市值管理生态圈（2天）

打造上市公司市值管理生态圈
（2天）
课程背景
不同公司处在同样的行业和盈利水平，为什么市值规模会相差10倍？为什么有的上市公
司增发、再融资轻而易举，有的却困难重重？为什么有的公司善用股权激励、减持套现
、增持、回购等方式加速财富增长，
有的却不会？ 这些都是市值管理的内容。
老师通过案例讲解，使学员们可以系统和战略性地理解和把握市值管理，更好地打造上
市公司市值管理生
态圈，赋能企业实现经济效益和股东价值的双丰收。


课程对象
老板、总裁/总经理、首席财务官/财务总监、董秘、证券代表、市值管理部、投资部、
人力资源总监、人力资源经理、财务经理、企业中高层等。

课程收益
▪ 了解影响市值的关键要素
▪ 掌握如何通过市值管理提升股东价值
▪ 掌握全生命周期的市值管理方法
▪ 掌握市值管理的具体做法
▪ 评价市值管理效果的九大指标

课程亮点
实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动
幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性
。
确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效。

课程大纲
第一单元 全流通时代市值管理
■ 股东价值的三种体现形式
■ 什么是市值管理
■ 市值管理的目的
■ 市值管理的三个最核心
➢ 树立产融互动和创造EVA的经营理念
➢ 建立市值管理的经营体系
➢ 在市值波动中进行价值实现
■ 市值的计算
■ 影响盈利能力的要素是市值管理对象
➢ 产业布局和性质
➢ 商业模式
➢ 核心竞争力
➢ 企业家团队
➢ 盈余管理
■ 影响市盈率的要素是市值管理对象
➢ 股市周期
➢ 主题管理
➢ 投资者偏好
➢ 公司治理
➢ 公司品牌
➢ 行业地位
➢ 激励机制
➢ 合规运作
➢ 市场景气
➢ 行业景气
➢ 送转能力
➢ 股东结构
➢ 市值股价区间
➢ 4R管理能力
← 投资者关系
← 监管机构关系
← 分析师关系
← 媒体关系

第二单元 通过市值管理提升股东价值
■ 如何通过市值管理提升股东价值
➢ 价值分享：衡量绩效 分享价值大/小股东 内/外股东 团队/股东/客户/员工
➢
价值创造：优化商业和组织模式；完善考核和激励机制；理顺决策和生产流程；强
化财务和资源管理…
➢
价值经营：顺应市场规律，丰富经营策略，强化股本管理，优化融资策略，加强权
益市值管理…
➢
价值实现：完善公司治理；提高运作透明；规范各方行为；加强投资者关系；密切
媒介关系…
■ 全生命周期的市值管理方法
➢ 牛市中的市值管理方式
➢ 熊市中的市值管理方式
■ 市值管理的具体做法
➢ 危机公关
➢ 信息披露
➢ 路演
➢ 多元化业务投资
➢ 创新技术孵化项目
➢ 股票回购
➢ 套期保值
➢ 股权激励
➢ 产业升级
➢ 回购股份
➢ 重组
➢ 并购
➢ 优质资产注入
➢ 概念设计
➢ 业绩预期安排
➢ 宣传推广计划
➢ 投资者管理
➢ 股权变现
➢ 股权增持
➢ 保值增值
➢ 优化资产配置
➢ 财务规划
➢ 变现资产后的增值服务
【案例】中航工业注资中航重机
【案例】某上市公司通过市值管理在一个月内股价变成了原来的三倍多
【案例】揭秘上市公司通过市值管理“割韭菜”的内幕
【案例】上市公司与PE和公募基金联手“割韭菜”的案例
【场景讨论】如果你是这家上市公司的CEO市值管理如何做


■ 评价市值管理效果的九大指标
➢ 市值
➢ 市盈率
➢ 股权吞吐
➢ 公司主题
➢ 研究员热度
➢ 媒体热度
➢ 流通股东机构数量
➢ 股东结构变化
➢ 市场风格和股性是否明显改善

第三单元 上市公司市值管理模式的选用
■ 六种上市公司市值管理模式
➢ 券商市值管理模式：盘活存量
➢ 大宗交易商市值管理模式：拉升股价
➢ 私募基金市值管理模式：联合坐庄
➢ 财经公关市值管理模式：媒体公关
➢ 管理咨询公司市值管理模式：产业整合
➢ 长效市值管理模式：练内功
【案例】三一重工通过价值创造和价值经营双轮驱动的市值管理
【案例】海螺水泥“无控股权、有管理主导权”的市值管理

【课后互动】现场解答学员问题

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