《股权投资并购之尽职调查》

  培训讲师:冯鹏程

讲师背景:
冯鹏程教授——资本运营、商业模式与财务管理实战专家对外经济贸易大学中国资本运营研究中心主任、教授中科招商投资管理集团执行副总裁中国人民大学经济学博士厦门大学工商管理学博士后北京大学总裁班授课教授清华大学EMBA班授课教授中国人民大学EMBA 详细>>

冯鹏程
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《股权投资并购之尽职调查》详细内容

《股权投资并购之尽职调查》

【课程大纲】

一部分 尽职调查概述

一、 尽职调查的概念 

二、尽职调查的目的 

1、发现项目或企业内在价值 

2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响 

3、为投资方案设计做准备 


三、尽职调查的流程 

 1、专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查 

 2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上 

 3、尽职调查报告必须**复核程序后方能提交 


 四、尽职调查的方法 

 1、审阅文件资料  

 2、参考外部信息 

 3、相关人员访谈  

 4、企业实地调查 

 5、小组内部沟通 


五、尽职调查遵循的原则 

1、 证伪原则 

2、 实事求是原则 

3、 事必躬亲原则 

4、 突出重点原则 

5、 以人为本原则 

6、 横向比较原则 


六、尽职调查的范围 

1、公司基本情况 

2、管理人员调查 

3、业务与技术情况 

4、同业竞争与关联交易调查 

5、财务状况 

6、业务发展目标调查 

7、 融资运用分析 

8、风险因素及其他重要事项调查 


第二部分 尽职调查之行业分析篇

一、明确行业分析的目的 

1、行业的规模多大?是否未来几年能保持20%以上的增长速度? 

2、这个行业内的价值链是怎样构成的?产业链中哪一段应该是有投资价值的? 

3、行业内的龙头企业是哪些?总体利润水平如何? 

4、行业中的龙头企业能否走向资本市场?已经有多少家上市的企业?能否容纳更多的上市企业?


二、建立一套简单有效的资料收集和科学分析的方法。 

三、终得出行业分析的结论。 


第三部分 尽职调查之财务分析篇

一、财务分析的依据 

1、资产负债表 

2、损益表(利润及利润分配表) 

3、现金流量表 


二、基本财务数据 

1、主营业务收入、主营业务成本、净利润 

2、扣除非经营性损益后的净利润 

3、经营活动产生的现金流量净额 

4、总资产、流动资产、固定资产、无形资产 

5、总负债、流动负债、长期负债 

6、净资产、实收资本、资本公积、未分配利润 


三、财务比率分析 

1、偿债能力分析 

2、营运能力分析 

3、盈利能力分析 

4、成长能力分析 

5、股份公司补充财务比率 


四、现金流量结构分析 


第四部分 尽职调查之业务技术篇

一、采购情况 

二、生产情况 

三、销售情况 

四、技术研发情况 



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