投资银行理论与实务

课程二：投资银行理论与实务
投资银行理论与实务课程简介和教学大纲

 
课程代码： 01192340              课程名称：投资银行理论与实务
学分：3         周学时3
面向对象：全体本科生
预修课程要求：证券投资学
一、课程介绍（100-150字）
（一）中文简介
金融是现代经济的核心，投资银行是现代市场机制的有机组成部分，是金融体系框
架中的重要支柱之一。我国发展市场经济，需要资本市场，作为“金融工程师”和资本市
场核心的投资银行，其产生就是必然的结果。学习“反映投资银行发展规律、理论及运营
原理的知识体系”——《投资银行理论与实务》就成为金融学专业学生的必要行动。
（二）英文简介
Finance is the core of modern economy, investment bank is an integral
part of the modern market mechanism and is one of the essential pillars in
the framework of financial system. China's development of the market
economy needs for capital markets. As 'financial engineers' and the heart
of the capital market, investment bank is bound to produce. Study《The
theory and implement of Investment bank》,which 'reflects the law of
development, theory and operational principles of the knowledge systems of
the investment bank' becomes a necessary action towards financial
professional students.
二、教学目标
(一)学习目标
通过对本课程的学习，使学生在对现代投资银行业务知识有所了解的基础上，能更
进一步掌握对现代投资银行业务深层次分析的原理和方法，最终能熟练地运用各种手段
解决实践问题；同时使学生对全球投资银行业务的发展趋势和热点问题有所了解。
（二）可测量结果
 1．能解释投资银行的核心概念，口头表述并举例说明何谓投资银行，特别是要能
说明投资银行与资本市场的发展趋势。
 2．能说明决定公司IPO的主要影响因素,娴熟掌握公司IPO定价的主要方法。
3．能说明公司并购绩效的主要影响因素,娴熟掌握公司并购决策与操作的主要技法
。
4．能说明决定公司债券承销的主要影响因素,娴熟掌握公司债券承销决策与操作的
主要技法。
5．能说明私募股权投资绩效的主要影响因素,娴熟掌握私募股权投资决策与操作的
主要技法。
6．能说明资产证券化绩效的主要影响因素,娴熟掌握资产证券化决策与操作的主要
技法。
7．能说明企业重组绩效的主要影响因素,娴熟掌握企业重组决策与操作的主要技法
。
8．了解美国、欧洲、日本和新兴资本市场的规则与中国企业的机遇。
9．了解投资银行之未来趋势与挑战。
10．具有在讨论和团队作业中的批评与合作能力。
注：以上结果可以通过课堂讨论、课程作业以及笔试等环节测量。
三、课程要求
（一）授课方式与要求
授课方式：a.教师讲授（讲授核心内容、总结、按顺序提示今后内容、答疑、公布
讨论主题等）；b.课后阅读和团队合作（按照讨论题内容进行和课堂推荐参考文献，分
小组进行阅读和讨论发言起草工作）；c. 讨论课（由主题发言和质疑-
应答两个环节组成，学生在讨论中如能进行尖锐质疑，则会在其绩效记录中有所体现）
；d.期末闭卷考试  
课程要求：熟悉基本知识、培养思维和表达能力及合作精神、提高中外文献的阅读
能力，形成对投资银行理论与实务的兴趣。
说明：由于课程的性质，授课教师将特别重视讨论环节，每位选课同学在课程开设
期间须根据课程内容进行相关的发言与讨论，作为听众的同学如能对他人发言进行有分
量的评价和质疑，可予以加分。教师也将当场或下次授课时对讨论课情况进行点评，对
存有的疑问进行解答或评论。


考试评分与建议


期末闭卷考试占70％，讨论课发言和到课占10％，课程作业（案例习作或者分析论
文）占20％。


四、教学安排


第一章 投资银行学概论


本章主要教学内容：


1．投资银行的概念、性质、特征、功能；


2．投资银行历史演变过程以及我国投资银行的发展现状、存在的问题和解决办法
；


3．投资银行与金融市场的关系；


4．投资银行与商业银行的区别等等。


第二章 证券业务：发行承销与交易


本章主要教学内容：


1．金融市场的内涵，资本市场的内涵，证券市场、证券市场的分类及其证券市场
的参与主体


2．证券发行市场：证券发行市场的三大中介机构，股票的发行与承销，“绿鞋机制
”。债券的发行与承销。


3．证券交易市场，交易业务，证券自营业务，做市商业务。


第三章 兼并收购与财务顾问


本章主要教学内容：


1.公司收购兼并的内涵，收购兼并业务的主要类别。公司合并、兼并、收购的内涵



2.公司合并、兼并、收购方式方法。


3.财务顾问的主要业务，财务顾问的业务流程.


4.财务分析诊断，投融资决策，财务决策，财务制度及资本运营。


第四章 资产证券化


本章主要教学内容：


1.资产证券化的内涵，资产证券化的要素。


2.资产证券化的业务模式与主要流程


3.资产证券化操作过程。


第五章 基金管理业务与衍生金融工具


本章主要教学内容：


1.证券投资基金的概念，证券投资基金的类型，证券投资基金的投资特点。


2.开放式基金，封闭式基金，交易所交易基金，伞型基金


3.金融衍生工具的内涵，金融衍生工具的基本功能，融衍生工具的种类，融衍生工
具的风险特征。


4.期货，期权，掉期，远期


第六章 风险投资


本章主要教学内容：


1.风险投资的定义，风险投资的基本特征，风险投资的构成要素。


2.合伙企业，普通合伙企业，有限合伙企业，有限合伙人，普通合伙人。


3.天使投资，风险投资，私募股权投资。


4.行业的选择与标的公司分析。


5.投后管理，风险投资的退出。


第七章 实务与案例


1.IPO案例


2.并购重组案例


3.交易实盘与模拟金融实验室


4.资产证券化案例，信贷资产证券化案例


5.衍生品案例


6.风险投资案例


注：每章各6学时，其中“第七章实务与案例”有部分穿插在相关章节中。


相关教学环节安排：




课程分组，不多于7人一组；




安排教辅同学负责课堂发言记录；老师点评；




安排教辅同学负责作业分发与课程计分。


附：时间表
1.
|周次 |授课主题 |备注 |
|1 |第一章投资银行学概论：投资银行的概念、性质、特征、|3课时 |
| |功能； | |
|2 |投资银行历史演变过程以及我国投资银行的发展现状，投|3课时 |
| |资银行与金融市场的关系；投资银行与商业银行的区别等| |
| |等 | |
|3 |第二章证券业务：发行承销与交易金融市场的内涵，资本|3课时 |
| |市场的内涵，证券市场、证券市场的分类及其证券市场的| |
| |参与主体 | |
|4 |证券发行市场：三大中介，股票与债券的发行与承销，绿|3课时 |
| |鞋机制。证券交易市场，交易业务，证券自营业务，做市| |
| |商业务。 | |
|5 |第三章 兼并收购与财务顾问公司收购兼并的内涵，收购 |3课时 |
| |兼并业务的主要类别。公司合并、兼并、收购的内涵 | |
|6 |公司合并、兼并、收购方式方法。财务顾问的主要业务，|3课时 |
| |财务顾问的业务流程.财务分析诊断与投融资决策及资本 | |
| |运营。 | |
|7 |第四章 资产证券化：资产证券化的内涵，资产证券化的 |3课时 |
| |意义及要素。 | |
|8 |资产证券化的业务模式与主要流程，资产证券化操作过程|3课时 |
| |。相关案例与课堂讨论 | |
|9 |第五章基金管理业务与衍生金融工具：证券投资基金的概|3课时 |
| |念，证券投资基金的类型，证券投资基金的投资特点。 | |
|10 |开放式基金，封闭式基金，交易所交易基金，伞型基金，|3课时 |
| |金融衍生工具的内涵与基本功能，融衍生工具的种类及其| |
| |风险 | |
|11 |第六章风险投资：风险投资的定义，风险投资的基本特征|3课时 |
| |，风险投资的构成要素。 | |
|12 |合伙企业，普通合伙企业，有限合伙企业，有限合伙人，|3课时 |
| |普通合伙人。天使投资，风险投资，私募股权投资标的公| |
| |司分析。 | |
|13 |第七章 实务与案例 企业上市案例，企业资本运作总体解|3课时 |
| |决方案与案例等 | |
|14 |做市商交易，连续竞价交易实盘解读与模拟金融实验室 |3课时 |
|15 |课堂讨论与课程论文辅导 |3课时 |
|16 |课程论文评析，课程总结与课程复习 |3课时 |


 
五、参考教材及相关资料
《现代投资银行学（第二版）》，王长江等，科学出版社，出版日期：2002-2；
《投资银行学概论》（上），彭清华、高材林、张伟，中国金融出版社，出版日期：
2000；
《投资银行学概论》（下），彭清华、高材林、张伟，中国金融出版社，出版日期：
2000；
《投资银行学》，周莉，高等教育出版社，出版日期：2006-7；
《现代投资银行（第三版）》，谢剑平，智胜文化事业有限公司，出版日期：2010-
5。
六、课程教学网站：
将通过校内网络提供必要的课件和文字材料链接
 
承担完成了上海证券交易所上证联合研究课题“境外上市企业国内融资机制研究”、
“公司治理与并购动机
研究与成果
研究”以及“浙江证券期货蓝皮书---
2003年浙江省证券期货市场发展报告”等多项研究课题。
出版著作
浙江证券期货蓝皮书---2003年浙江省证券期货市场发展报告
奖励荣誉
浙江大学经济学院首届优质教学奖

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