《企业投融资与资本运作》
《企业投融资与资本运作》详细内容
《企业投融资与资本运作》
企业投融资与资本运作
提纲
王传宝
时长:0.5-2天。可根据客户要求调整课纲
培训目标:本课程旨在帮助企业家了解在新的经济、产业、金融形势下,企业投融资形势、风险投资和上市融资等新型企业融资渠道、企业资本运作的主要方式、企业资本运作的主要模式、大型企业资本运作(并购重组)实战案例,以及如何进行完美的科学合规的融资策划、项目包装和资本运作,从而提高企业家的投融资与资本运作水平。
一、柳暗花明:认清企业投融资形势
1、当前国际国内经济、产业、金融形势
2、正确判断当前企业投融资形势
二、新型企业融资渠道:风险投资、上市融资、PE、股权转让
——传统企业融资渠道:银行贷款、担保、典当、贷款公司、信托、保理、融资租赁、拍卖、委托贷款……
——新型企业融资渠道:风险投资、政府产业引导基金、上市融资(创业板与三板股权交易)、债权融资、产权交易所交易、资产证券化、柜台交易、协议转让、海外上市、PE、并购……
1、风险投资(VC)分析
——美国风险投的成功与中国风险投资的发展
——什么是风险投资
——风险投资的特点
——风险投资的类型
——风险投资的运作过程
——风险投资的运作方式
——风险投资的环节
——风险投资的成功案例
2、上市融资分析
——股票上市的利弊
——主板、中小板
——创业板(二板)
——新三板:真正属于中小企业的资本市场
——新四板挂牌好处多
3、私募股权基金(PE)投资主要形式和运作模式
——国际私募在中国的实战案例
——资金退出之路
4、融资中的股权转让
——股权融资(增资扩股)与股权转让的区别
——股权交易中的估值问题
5、股权交易与企业并购案例
三、企业资本运作的主要方式
1、什么是资本运作
2、为什么进行资本运作
3、按照资本运作的扩张与收缩方式分为:
——扩张型资本运作:包括纵向型资本运作、横向型资本运作和混合型资本运作。 ——收缩型资本运作:包括资产剥离、公司分立、分拆上市、股份回购等。 4、按照资本运作的内涵和外延方式分为: ——内涵式资本运作:包括实业投资、上市融资、企业内部业务重组。 ——外延式资本运作:包括收购兼并、企业持股联盟以及企业对外的风险投资和金融投资等。
四、上市融资以外的企业资本运作的主要模式
1、并购重组
——完全接纳并购重组
——剥离不良资产,授让全部优质资产,原企业注销
2、股权投资
——流通股转让
——非流通股转让
3、吸收股份并购模式
4、资产置换式重组模式
5、以债权换股权模式
6、合资控股模式
7、在香港注册后再合资模式
8、股权拆细
9、杠杆收购
10、战略联盟模式
——产品联盟
在 医药行业,我们可以看到产品联盟的典型。
——知识联盟
11、投资控股收购重组模式
杭州天目药业公司进行跨地区的资本运作,出资1530万元控股了黄山制药总厂,成立了黄山市天目药业有限责任公司,天目药业占51%的股份。
五、并购重组:大型企业资本运作实战案例
1、横向并购战略
——实战类型
——模式分析
2、纵向并购(全产业链并购)战略
——实战类型
——模式分析
3、混合并购(多元化并购)战略
——实战类型
——模式分析
4、金融控股集团战略
——实战类型
——模式分析
5、生态链并购战略
——实战类型
——模式分析
6、投资集团战略
——实战类型
——模式分析
——从复星医药到复星集团
六、融资策划和项目包装:企业投融资与资本运作成功的保障
1、完美的融资策划和科学合规的资本运作
2、项目包装的方法
3、融资的风险防控
——企业融资陷阱
——假账的甄别与防范
4、如何识别和防范融资骗局
长风破浪会有时,直挂云帆济沧海!
祝大家事业顺利,身体健康!
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