金融风险下的企业资本运营与财务管控

1、导言

（1）、企业发展的过程始终是与外部环境变化相互博奕的过程

（2）、这一轮变化的历史比较

2、改革开放的伟大成就与“人力资源优势战略”的发挥

（1）、改革开放的伟大成就是如何取得的

（2）、从中国特点出发的优势战略发挥

（3）、中国企业发展的独特模式

3、国际经济衰退对中国经济发展的影响

（1）、高物价的形成

（2）、美国金融市场危机的影响

（3）、三大经济体衰退的表现与预测

（4）、发展中新兴国家受物价上涨困扰

4、以防经济下滑为导向的政策体系的形成

（1）、以两防为主的政策体系的形成及影响

（2）、中小企业的困境造成中国经济严重滑坡

（3）、改变两防为主的政策体系势在必行

（4）、以防经济下滑为主体的政策系统的主要内容

5、不对称竞争的原理与内容

（1）、不对称竞争的概念

（2）、不对称竞争的内容

（3）、实施不对称竞争应注意的问题

6、“以退为进”的企业风险防范策略

（1）、企业风险来自市场的不确定性

（2）、以“两减两保”和“两调整两促进”为主的防风险措施

（3）、“以退为进”的市场拓展

7、深化宏观体制改革 营造经济发展的优良环境

（1）、建设全民创业体制

（2）、改革税费制度

（3）、改革投融资制度

（4）、强化政企互动和勾通机制

（5）、建设简便实用的服务体系

（6）、建设公开、公正、透明的资助体系

8、转变观念  强化企业经营管理

（1）、越是困难时期越应当发扬自信、自立、自强的拼博精神

（2）、以智慧融资：采用广义融资法则

（3）、充分认识成本竞争的普遍意义

（4）、以“孤峰原理”为指导打造核心竞争力

（5）、贯彻社会责任的内外一致性原则

（6）、强化三大团队建设

（7）、向精细化管理要效益

（8）、细分销售市场 拓展产业链

（9）、明确划分经营与管理的职责

（10）、造就宏大的企业家队伍

1、课程导入：背景案例

2、业务控制的“PROCESS（流程）”体系：

（1）、Purpose of business control：业务控制的目的

1）、成长中的企业面临的四个结构性问题；

◆ 案例：微观管理的困境

2）、管理故事

3）、为什么需要控制?

4）、控制的目的；

（2）、Risk analysis&acceptence：风险分析和风险接受

◆ 典型危机案例分析

1）、企业常见的风险类型；

2）、内部控制的基本理论和实践；

3）、风险管理模式；

◆ 案例分享：IBM公司财务面对的风险

4）、如何防范常见的舞弊；

◆ 案例分析：材料采购过程的风险分析

（3）、Operation procedure structure：公司运作流程体系

1）、企业运作的本质；

2）、内部控制的制度的基本框架；

3）、财务流程体系框架——SPPIR体系

◆ 案例分享：IBM流程管理规定

4）、主要业务控制问题列举：销售、采购、资产等

5）、生产流程概述——运用“5M1E”原则；

◆ 讨论：销售业务流程

6）、销售环节关键流程；

◆ 案例分享

（4）、Corporation revIEw&audit：公司流程审核和审计

1）、什么事内部审计？

2）、内、部审计与外部审计的区别；

3）、公司审计的职责；

◆ 案例分享：IBM内部审计

◆ 问题：流程为什么执行难？

（5）、Elements of business control：内部控制关键要素

1）、企业价值链与流程管理的关系；

2）、企业核心业务流程；

3）、业务职能与业务流程之间的关系；

◆ 讨论：解密企业流程控制的关键点

4）、内部控制的要素；

5）、制定流程的重点；

6）、内部控制的类型；

7）、会计控制的内容；

8）、制定流程的重点；

◆ 案例分享：IBM财务控制方法

（6）、Separation of duty system：职责分离控制体系

◆ 案例分析：

1）、职责划分的原则；

◆ 案例分析：采购付款的职责分工

◆ 案例分享：职责分离与授权体系

（7）、Semi-annual control assessment：定期评估及改进

1）、内部控制评估工具；

◆ 案例分享：IBM的“SACA”体系

◆ 案例分析：流程改进的方法

1、财务分析的基础理论

（1）、对财务分析的总体认识

1）、财务报表的精髓

2）、财务报表是智者的“望远镜”、 “显微镜”

◆案例：麦当劳为什么爱卖汉堡？

3）、诚信是财务报表的灵魂

4）、管理者必须有足够的勇气去面对不理想的财务报表

（2）、财务报表阅读的“1234”

1）、一种信念

2）、两个方法

3）、三种活动

4）、四份报表

（3）、为什么企业高级管理人员必须要会看懂财务报表？

（4）、财务报表分析的框架

（5）、财务报表分析的依据与标准

（6）、财务报表分析的原则

（7）、财务报表分析的程序

（8）、财务分析的局限性

2、财务分析的方法

（1）、财务分析的基本思路

1）、分析企业的性质规模与经营前景

2）、分析哪些会计政策对该企业至关重要

3)、分析该企业会计选择的余地有多大

4）、分析企业成本降低的空间有多大（内部分析）

5）、评估该企业的财务报告倾向

6）、评价该企业信息披露的质量和倾向

7）、识别盈利操纵的警示信号

（2）、常用的技术方法

1）、比较分析法

2）、比率分析法

3）、趋势分析法

4）、账龄分析法

5）、结构分析法

6）、综合分析法等

◆ 案例分析：2005年末不同行业的5大公司——ROE的影响因素

3、资产负债表分析

（1）、资产负债表分析要块

1）、分析要诀一：总体

2）、分析要诀要诀二：资产规模分析

3）、分析要诀要诀三：资产质量

4）、总结：资产负债表分析七要

（2）、偿债能力分析

1）、短期偿债能力

◆ 案例：沃尔玛的滚动性够吗？

2）、长期偿债能力

◆ 案例：沃尔玛整体的负债比率

3）、由负债组成结构看风险与竞争力

（3）、营运能力指标分析

1）、流动资产周转率

2）、固定资产周转率

3）、总资产周转率

4、利润表分析

（1）、利润的稳定性分析

1）、会计政策对利润稳定性的影响

2）、利润稳定性的指标分析

3）、会计利润与应纳税所得额的关系

◆ 案例：歌尔声学的异常纳税

（2）、获利能力分析

1）、影响获利能力的因素

2）、获利能力分析的内容

◆ 例：青岛啤酒经营获利能力评价表

◆ 例：青岛啤酒资产获利能力评价表

◆ 例：青岛啤酒资本获利能力指标比较

（3）、增长能力分析

1）、获利能力趋势分析

2）、销售增长能力分析

◆ 青岛啤酒近三年的环比销售增长图

（4）、市场控制能力

（5）、技术创新能力

（6）、资产增长能力

（7）、资本保障能力

5、现金流量表分析

（1）、净利润与经营性现金净流量的关系

1）、将净利润调整为经营性现金净流量

2）、净利润同现金流量的差异

3）、坐标图

（2）、现金流量结构分析   

（3）、现金流量指标分析

6、财务分析报告撰写

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